Оксид лютецію використовується для мигання кристалів, кераміки, світлодіодного порошку, металів тощо.
Це важлива сировина для лазерних кристалів, а також має спеціалізоване застосування в кераміці, склі, люмінофорі, лазерах.
Оксид лютецію також можна використовувати як каталізатор для крекінгу, алкілування, гідрування та полімеризації.