Disprosyum Oksit, Neodimyum-Demir-Bor mıknatıslarında yaygın olarak kullanılan Disprosyum Metal'in ana hammaddesidir ve aynı zamanda seramik, cam, fosfor, lazerler ve Disprosyum Metal halojenür lambalarda da özel kullanımlara sahiptir.
Yüksek saflıkta Disprosyum Oksit, elektronik endüstrisinde fotoelektrik cihazlarda yansıma önleyici kaplama olarak kullanılır.
Disprosiyumun yüksek termal nötron emme kesiti nedeniyle, Disprosiyum-Oksit-Nikel sermetleri nükleer reaktörlerdeki nötron emici kontrol çubuklarında kullanılır.
Disprosyum ve bileşikleri mıknatıslanmaya karşı oldukça hassastır ve sabit diskler gibi çeşitli veri depolama uygulamalarında kullanılırlar.
