Ang Dysprosium Oxide, ay ang pangunahing hilaw na materyales para sa Dysprosium Metal na malawakang ginagamit sa Neodymium-Iron-Boron magnets, mayroon ding mga espesyal na gamit sa ceramics, glass, phosphors, lasers at Dysprosium Metal halide lamp.
Ang mataas na kadalisayan ng Dysprosium Oxide ay ginagamit sa industriya ng electronics bilang isang antireflection coating sa mga photoelectric device.
Dahil sa mataas na thermal-neutron absorption cross-section ng dysprosium, ang Dysprosium-Oxide-Nickel cermet ay ginagamit sa mga neutron-absorbing control rod sa mga nuclear reactor.
Ang Dysprosium at ang mga compound nito ay lubhang madaling kapitan ng magnetization, ginagamit ang mga ito sa iba't ibang mga application sa pag-iimbak ng data, tulad ng sa mga hard disk.
