1.เทอร์เบียมออกไซด์มีบทบาทสำคัญในตัวกระตุ้นสำหรับสารเรืองแสงสีเขียวที่ใช้ในหลอดโทรทัศน์สี
2.เทอร์เบียมออกไซด์ยังใช้ในเลเซอร์พิเศษและเป็นสารเจือปนในอุปกรณ์โซลิดสเตต
3.เทอร์เบียมออกไซด์ยังมักถูกใช้เป็นสารเจือปนสำหรับอุปกรณ์โซลิดสเตตที่เป็นผลึกและวัสดุเซลล์เชื้อเพลิง
4.เทอร์เบียมออกไซด์เป็นหนึ่งในสารประกอบเทอร์เบียมเชิงพาณิชย์ที่สำคัญ ผลิตโดยการให้ความร้อนแก่โลหะออกซาเลต จากนั้นจึงใช้เทอร์เบียมออกไซด์
5.เทอร์เบียมออกไซด์ยังเป็นสารประกอบที่สำคัญสำหรับผลิตภัณฑ์เซรามิก อิเล็กทรอนิกส์ และเลนส์