Диспрозијум оксид, је главна сировина за диспрозијум метал који се широко користи у магнетима неодимијум-гвожђе-бор, такође има специјализовану употребу у керамици, стаклу, фосфору, ласерима и диспрозијум метал-халогеним лампама.
Висока чистоћа диспрозијум оксида се користи у електронској индустрији као антирефлексни премаз у фотоелектричним уређајима.
Због високог попречног пресека апсорпције топлотних неутрона диспрозијума, кермети диспрозијум-оксид-никл се користе у контролним шипкама које апсорбују неутроне у нуклеарним реакторима.
Диспрозијум и његова једињења су веома подложни магнетизацији, користе се у различитим апликацијама за складиштење података, као што су чврсти дискови.
