Oxid dysprosium, je hlavnou surovinou pre kov dysprosium, ktorý sa široko používa v magnetoch neodym-železo-bór, má tiež špecializované použitie v keramike, skle, fosforoch, laseroch a halogenidových lampách s dysprosium.
Vysoká čistota oxidu dysprositého sa používa v elektronickom priemysle ako antireflexná vrstva vo fotoelektrických zariadeniach.
Vzhľadom na vysoký prierez absorpcie tepelných neutrónov dysprózia sa cermety dysprosium-oxid-nikel používajú v regulačných tyčiach absorbujúcich neutróny v jadrových reaktoroch.
Dysprózium a jeho zlúčeniny sú vysoko citlivé na magnetizáciu, používajú sa v rôznych aplikáciách ukladania údajov, ako sú pevné disky.
