Oxidul de disprosiu, este principala materie primă pentru metalul de disprosiu, care este utilizat pe scară largă în magneții de neodim-fier-bor, au, de asemenea, utilizări specializate în ceramică, sticlă, fosfor, lasere și lampă cu halogenură metalică de disprosiu.
Oxidul de disprosiu de înaltă puritate este utilizat în industria electronică ca acoperire antireflex în dispozitivele fotoelectrice.
Datorită secțiunii transversale mari de absorbție a neutronilor termici a disproziului, cermeturile de oxid de disprosiu-nichel sunt utilizate în tijele de control care absorb neutroni din reactoarele nucleare.
Disprosiul și compușii săi sunt foarte susceptibili la magnetizare, ei sunt folosiți în diverse aplicații de stocare a datelor, cum ar fi hard disk-urile.