O óxido de lutécio é usado para piscar cristais, cerâmicas, pó de LED, metais, etc.
São matérias-primas importantes para cristais de laser, e também têm usos especializados em cerâmica, vidro, fósforos, lasers.
O óxido de lutécio também pode ser usado como catalisador em craqueamento, alquilação, hidrogenação e polimerização.