1. O óxido de térbio tem papel importante como ativador de fósforos verdes usados em tubos de TV em cores.
2. O óxido de térbio também é usado em lasers especiais e como dopante em dispositivos de estado sólido.
3. O óxido de térbio também é frequentemente usado como dopante para dispositivos cristalinos de estado sólido e materiais de células de combustível.
4. O óxido de térbio é um dos principais compostos comerciais de térbio. Produzido pelo aquecimento do oxalato metálico, o óxido de térbio é então usado
5. O óxido de térbio também é um composto importante para produtos cerâmicos, eletrônicos e ópticos.