O Óxido de Disprósio, é a principal matéria-prima do Disprósio Metal que é amplamente utilizado em ímãs de Neodímio-Ferro-Boro, também tem usos especializados em cerâmica, vidro, fósforos, lasers e lâmpadas de haleto metálico de disprósio.
O óxido de disprósio de alta pureza é usado na indústria eletrônica como revestimento anti-reflexo em dispositivos fotoelétricos.
Devido à alta seção transversal de absorção térmica de nêutrons do disprósio, os cermets de óxido de disprósio-níquel são usados em hastes de controle de absorção de nêutrons em reatores nucleares.
O disprósio e seus compostos são altamente suscetíveis à magnetização, sendo empregados em diversas aplicações de armazenamento de dados, como em discos rígidos.
