1. Tlenek terbu odgrywa ważną rolę jako aktywator zielonych luminoforów stosowanych w lampach telewizji kolorowej.
2.Tlenek terbu jest również stosowany w specjalnych laserach i jako domieszka w urządzeniach półprzewodnikowych.
3. Tlenek terbu jest również często stosowany jako domieszka w krystalicznych urządzeniach półprzewodnikowych i materiałach ogniw paliwowych.
4. Tlenek terbu jest jednym z głównych komercyjnych związków terbu. Następnie stosuje się tlenek terbu, wytwarzany przez ogrzewanie szczawianu metalu
5. Tlenek terbu jest również ważnym związkiem w produktach ceramicznych, elektronicznych i optycznych.