1. Tlenek terbowy odgrywa ważną rolę jako aktywator dla zielonych fosforów stosowanych w kolorowych rurkach telewizyjnych.
2. Tlenek terbowy jest również stosowany w specjalnych laserach i jako domieszek w urządzeniach z półprzewodnik.
3. Tlenek terbowy jest również często stosowany jako domieszek dla krystalicznych urządzeń stałego i materiałów paliwowych.
4. Tlenek terbowy jest jednym z głównych komercyjnych związków terbium. Produkowane przez ogrzewanie szczawianu metalu, następnie stosuje się tlenek terbu
5. Tlenek terbowy jest również ważnym związkiem dla produktów ceramicznych, elektronicznych i optycznych.