Dysprosium Oxide, er hovedråvarene for Dysprosium Metal som er mye brukt i neodym-jern-bor-magneter, har også spesialisert bruk i keramikk, glass, fosfor, lasere og Dysprosium Metal halogen lampe.
Høy renhet av Dysprosium Oxide brukes i elektronikkindustrien som et antirefleksjonsbelegg i fotoelektriske enheter.
På grunn av dysprosiums høye termiske nøytronabsorpsjonstverrsnitt, brukes Dysprosium-Oxide-Nikkel cermets i nøytronabsorberende kontrollstaver i atomreaktorer.
Dysprosium og dets forbindelser er svært utsatt for magnetisering, de brukes i forskjellige datalagringsapplikasjoner, for eksempel på harddisker.
