Dysprosiumoxide, is de belangrijkste grondstof voor Dysprosiummetaal, dat veel wordt gebruikt in neodymium-ijzer-boormagneten, en heeft ook gespecialiseerde toepassingen in keramiek, glas, fosforen, lasers en Dysprosium metaalhalogenidelampen.
Hoge zuiverheid van Dysprosiumoxide wordt in de elektronica-industrie gebruikt als antireflectiecoating in foto-elektrische apparaten.
Vanwege de hoge thermische neutronenabsorptiedoorsnede van dysprosium, worden Dysprosium-Oxide-Nikkel-cermets gebruikt in neutronenabsorberende regelstaven in kernreactoren.
Dysprosium en zijn verbindingen zijn zeer gevoelig voor magnetisatie. Ze worden gebruikt in verschillende toepassingen voor gegevensopslag, zoals in harde schijven.
