Диспрозиум оксид, е главна суровина за Диспрозиум Метал кој е широко користен во неодимиум-железо-бор магнети, исто така има специјализирана употреба во керамика, стакло, фосфор, ласери и диспрозиум метал халид светилка.
Висока чистота на Диспрозиум оксид се користи во електронската индустрија како антирефлексна обвивка во фотоелектрични уреди.
Поради високиот пресек на диспрозиум со термичка апсорпција на неутрони, керметите со диспрозиум-оксид-никел се користат во контролните шипки кои апсорбираат неутрони во нуклеарните реактори.
Диспрозиумот и неговите соединенија се многу подложни на магнетизација, тие се користат во различни апликации за складирање податоци, како на пример во хард дискови.
