1. Terbija oksīdam ir svarīga loma kā zaļo fosfora aktivatoram, ko izmanto krāsu TV lampās.
2.Terbija oksīdu izmanto arī īpašos lāzeros un kā piedevu cietvielu ierīcēs.
3.Terbija oksīdu bieži izmanto arī kā piedevu kristāliskām cietvielu ierīcēm un kurināmā elementu materiāliem.
4. Terbija oksīds ir viens no galvenajiem komerciālajiem terbija savienojumiem. Ražo, karsējot metāla oksalātu, pēc tam tiek izmantots terbija oksīds
5.Terbija oksīds ir arī svarīgs savienojums keramikas, elektronikas un optikas izstrādājumos.