Disprozija oksīds ir galvenās disprozija metāla izejvielas, ko plaši izmanto neodīma-dzelzs-bora magnētos, un tam ir arī specializēts lietojums keramikā, stiklā, fosforā, lāzeros un disprozija metāla halogenīdu lampās.
Augstas tīrības pakāpes disprozija oksīds tiek izmantots elektronikas rūpniecībā kā pretatstarošanas pārklājums fotoelektriskajās ierīcēs.
Tā kā disprozijam ir augsts termiskās neitronu absorbcijas šķērsgriezums, disprozija-oksīda-niķeļa metālkeramika tiek izmantota neitronus absorbējošos kontroles stieņos kodolreaktoros.
Disprozijs un tā savienojumi ir ļoti jutīgi pret magnetizāciju, tos izmanto dažādās datu glabāšanas lietojumprogrammās, piemēram, cietajos diskos.
