디스프로슘 산화물은 네오디뮴-철-붕소 자석에 널리 사용되는 디스프로슘 금속의 주요 원료이며 세라믹, 유리, 형광체, 레이저 및 디스프로슘 금속 할로겐화물 램프에도 특수 용도로 사용됩니다.
고순도 디스프로슘 산화물은 전자 산업에서 광전 장치의 반사 방지 코팅으로 사용됩니다.
디스프로슘의 높은 열-중성자 흡수 단면적 때문에 디스프로슘-산화-니켈 서멧은 원자로의 중성자 흡수 제어봉에 사용됩니다.
디스프로슘과 그 화합물은 자화에 매우 민감하므로 하드 디스크와 같은 다양한 데이터 저장 응용 분야에 사용됩니다.