L'ossido di lutezio viene utilizzato per cristalli lampeggianti, ceramica, polvere LED, metalli, ecc.
Sono le materie prime importanti per i cristalli laser e hanno anche usi specializzati in ceramica, vetro, fosfori, laser.
L'ossido di lutezio può essere utilizzato anche come catalizzatori nel cracking, alchilazione, idrogenazione e polimerizzazione.