1.L'ossido di terbio ha un ruolo importante come attivatore dei fosfori verdi utilizzati nei tubi TV a colori.
2.L'ossido di terbio viene utilizzato anche in laser speciali e come drogante nei dispositivi a stato solido.
3.L'ossido di terbio viene spesso utilizzato anche come drogante per dispositivi a stato solido cristallini e materiali per celle a combustibile.
4.L'ossido di terbio è uno dei principali composti commerciali di terbio. Prodotto riscaldando l'ossalato metallico, viene quindi utilizzato l'ossido di terbio
5.L'ossido di terbio è anche un composto importante per prodotti ceramici, elettronici e ottici.