Dysprosium Oxide, merupakan bahan baku utama Dysprosium Metal yang banyak digunakan pada magnet Neodymium-Iron-Boron, juga memiliki kegunaan khusus pada keramik, kaca, fosfor, laser dan lampu Dysprosium Metal halide.
Dysprosium Oxide dengan kemurnian tinggi digunakan dalam industri elektronik sebagai lapisan antirefleksi pada perangkat fotolistrik.
Karena penampang serapan neutron termal disprosium yang tinggi, sermet Disprosium-Oksida – Nikel digunakan dalam batang kendali penyerap neutron di reaktor nuklir.
Disprosium dan senyawanya sangat rentan terhadap magnetisasi, dan digunakan dalam berbagai aplikasi penyimpanan data, seperti pada hard disk.