Լյուտետիումի օքսիդը օգտագործվում է թարթող բյուրեղների, կերամիկայի, լուսադիոդային փոշու, մետաղների և այլնի համար։
Այն լազերային բյուրեղների համար կարևոր հումք է, ինչպես նաև ունի մասնագիտացված կիրառություն կերամիկայի, ապակու, ֆոսֆորի, լազերների մեջ:
Լյուտետիումի օքսիդը կարող է օգտագործվել նաև որպես կատալիզատոր՝ կոտրման, ալկիլացման, հիդրոգենացման և պոլիմերացման ժամանակ: