1. Terbijev oksid ima važnu ulogu kao aktivator za zeleni fosfor koji se koristi u TV cijevima u boji.
2. Terbijev oksid se također koristi u specijalnim laserima i kao dodatak u uređajima u čvrstom stanju.
3. Terbijev oksid se također često koristi kao dodatak za kristalne krute uređaje i materijale za gorive ćelije.
4. Terbijev oksid jedan je od glavnih komercijalnih spojeva terbija. Proizveden zagrijavanjem metalnog oksalata, zatim se koristi terbijev oksid
5. Terbijev oksid također je važan spoj za keramičke, elektroničke i optičke proizvode.