1.terbium oksid ima važnu ulogu kao aktivator za zelene fosfore koji se koriste u TV epruvetama u boji.
2.terbium oksid se također koristi u posebnim laserima i kao dopant u uređajima čvrstog stanja.
3.terbium oksid se također često koristi kao dopant za kristalne uređaje čvrstog stanja i materijale gorivnih ćelija.
4.terbium oksid jedan je od glavnih komercijalnih terbijskih spojeva. Proizvedeno zagrijavanjem metalnog oksalata, tada se koristi terbijski oksid
5.terbium oksid je također važan spoj za keramičke, elektroničke i optičke proizvode.