डिस्प्रोसियम ऑक्साइड, डिस्प्रोसियम धातु के लिए मुख्य कच्चा माल है जिसका व्यापक रूप से नियोडिमियम-आयरन-बोरॉन मैग्नेट में उपयोग किया जाता है, इसका सिरेमिक, कांच, फॉस्फोरस, लेजर और डिस्प्रोसियम मेटल हैलाइड लैंप में भी विशेष उपयोग होता है।
डिस्प्रोसियम ऑक्साइड की उच्च शुद्धता का उपयोग इलेक्ट्रॉनिक्स उद्योग में फोटोइलेक्ट्रिक उपकरणों में एंटीरिफ्लेक्शन कोटिंग के रूप में किया जाता है।
डिस्प्रोसियम के उच्च तापीय-न्यूट्रॉन अवशोषण क्रॉस-सेक्शन के कारण, डिस्प्रोसियम-ऑक्साइड-निकल सेरमेट का उपयोग परमाणु रिएक्टरों में न्यूट्रॉन-अवशोषित नियंत्रण छड़ों में किया जाता है।
डिस्प्रोसियम और इसके यौगिक चुंबकत्व के प्रति अत्यधिक संवेदनशील होते हैं, इनका उपयोग विभिन्न डेटा-भंडारण अनुप्रयोगों में किया जाता है, जैसे कि हार्ड डिस्क में।
