O óxido de lutecio úsase para cristais parpadeantes, cerámica, po LED, metais, etc.
É a materia prima importante para os cristais de láser, e tamén teñen usos especializados en cerámica, vidro, fósforos, láseres.
O óxido de lutecio tamén se usa como catalizadores no craqueo, alquilación, hidroxenación e polimerización.