1. O óxido de terbio ten un papel importante como activador para fósfores verdes usados nos tubos de TV en cor.
2. O óxido de terbio tamén se usa en láseres especiais e como dopante en dispositivos de estado sólido.
3. O óxido de terbio tamén se usa frecuentemente como dopante para dispositivos de estado sólido cristalino e materiais de células de combustible.
4. O óxido de terbio é un dos principais compostos comerciais de terbio. Producido quentando o oxalato metálico, úsase o óxido de terbio
5. O óxido de terbio tamén é un composto importante para produtos cerámicos, electrónicos e ópticos.