O óxido de disprosio, é a principal materia prima para o metal de disprosio, que é amplamente utilizado en imáns de neodimio-ferro-boro, tamén ten usos especializados en cerámica, vidro, fósforos, láseres e lámpadas de halogenuros metálicos de disprosio.
O óxido de disprosio de alta pureza úsase na industria electrónica como revestimento antirreflectante en dispositivos fotoeléctricos.
Debido á alta sección transversal de absorción de neutróns térmicos do disprosio, os cermets de óxido de disprosio e níquel utilízanse en barras de control de absorción de neutróns en reactores nucleares.
O disprosio e os seus compostos son moi susceptibles á magnetización, empréganse en varias aplicacións de almacenamento de datos, como en discos duros.
