L'oxyde de lutétium est utilisé pour clignoter des cristaux, des céramiques, une poudre LED, des métaux, etc.
Il s'agit des matières premières importantes pour les cristaux laser, et ont également des utilisations spécialisées dans la céramique, le verre, les phosphores, les lasers.
L'oxyde de lutétium doit également être utilisé comme catalyseurs dans la fissuration, l'alkylation, l'hydrogénation et la polymérisation.