L'oxyde de lutécium est utilisé pour faire clignoter les cristaux, les céramiques, les poudres LED, les métaux, etc.
Ce sont des matières premières importantes pour les cristaux laser et ont également des utilisations spécialisées dans la céramique, le verre, les phosphores et les lasers.
L'oxyde de lutétium peut également être utilisé comme catalyseur dans le craquage, l'alkylation, l'hydrogénation et la polymérisation.