1. Terbiumoksiidil on oluline roll värvitelerites kasutatavate roheliste fosfori aktiveerijana.
2.Terbiumoksiidi kasutatakse ka spetsiaalsetes laserites ja lisandina tahkisseadmetes.
3. Terbiumoksiidi kasutatakse sageli ka kristalsete tahkisseadmete ja kütuseelementide materjalide lisandina.
4. Terbiumoksiid on üks peamisi kaubanduslikke terbiumi ühendeid. Seejärel toodetakse metalli oksalaadi kuumutamisel terbiumoksiidi
5.Terbiumoksiid on samuti oluline ühend keraamiliste, elektroonika- ja optikatoodete jaoks.