Το οξείδιο του Dysprosium, είναι η κύρια πρώτη ύλη για το Dysprosium Metal που χρησιμοποιείται ευρέως σε μαγνήτες νεοδυμίου-σιδήρου-βορίου, έχει επίσης εξειδικευμένες χρήσεις σε κεραμικά, γυαλί, φωσφόρους, λέιζερ και λαμπτήρες αλογονιδίου μετάλλου Dysprosium.
Υψηλής καθαρότητας οξείδιο του δυσπροσίου χρησιμοποιείται στη βιομηχανία ηλεκτρονικών ειδών ως αντιανακλαστική επίστρωση σε φωτοηλεκτρικές συσκευές.
Λόγω της διατομής υψηλής θερμικής απορρόφησης νετρονίων του δυσπροσίου, τα κεραμίδια Dysprosium-Oxide-Nickel χρησιμοποιούνται σε ράβδους ελέγχου απορρόφησης νετρονίων σε πυρηνικούς αντιδραστήρες.
Το Δυσπρόσιο και οι ενώσεις του είναι πολύ ευαίσθητα στη μαγνήτιση, χρησιμοποιούνται σε διάφορες εφαρμογές αποθήκευσης δεδομένων, όπως σε σκληρούς δίσκους.
