Oxid lutetium se používá pro blikající krystaly, keramiku, LED prášek, kovy atd.
Je to důležitá suroviny pro laserové krystaly a také specializované využití v keramice, sklenici, fosforech, laserech.
Oxid lutetium se také používá jako katalyzátory při praskání, alkylaci, hydrogenaci a polymeraci.