Oxid dysprosium, je hlavní surovinou pro kov dysprosia, který se široce používá v magnetech neodym-železo-bor, má také specializované použití v keramice, skle, fosforech, laserech a halogenidových lampách s dysprosií.
Vysoce čistý oxid dysprositý se používá v elektronickém průmyslu jako antireflexní vrstva ve fotoelektrických zařízeních.
Kvůli vysokému průřezu absorpce tepelných neutronů dysprosia se cermety dysprosium-oxid-nikl používají v regulačních tyčích absorbujících neutrony v jaderných reaktorech.
Dysprosium a jeho sloučeniny jsou vysoce citlivé na magnetizaci, používají se v různých aplikacích pro ukládání dat, jako jsou pevné disky.
