L'òxid de disprosi, és la principal matèria primera per al metall de disprosi, que s'utilitza àmpliament en imants de neodimi-ferro-bor, també té usos especialitzats en ceràmica, vidre, fòsfors, làsers i làmpades d'halogenurs metàl·lics de disprosi.
L'òxid de disprosi d'alta puresa s'utilitza a la indústria electrònica com a recobriment antireflectant en dispositius fotoelèctrics.
A causa de l'alta secció transversal d'absorció de neutrons tèrmics del disprosi, els cermets d'òxid de disprosi i níquel s'utilitzen en barres de control que absorbeixen neutrons en reactors nuclears.
El disprosi i els seus compostos són altament susceptibles a la magnetització, s'utilitzen en diverses aplicacions d'emmagatzematge de dades, com ara discos durs.
