Lutecij oksid se koristi za trepćuće kristale, keramiku, LED prah, metale itd.
Važna je sirovina za laserske kristale, a ima i specijaliziranu upotrebu u keramici, staklu, fosforima, laserima.
Lutecij oksid se također koristi kao katalizator u krekiranju, alkilaciji, hidrogenaciji i polimerizaciji.