1.Terbium oksid ima važnu ulogu kao aktivator za zelene fosfore koji se koriste u TV cijevima u boji.
2.Terbijum oksid se takođe koristi u specijalnim laserima i kao dopant u čvrstim uređajima.
3.Terbijum oksid se takođe često koristi kao dopant za kristalne čvrste uređaje i materijale gorivnih ćelija.
4.Terbijum oksid je jedno od glavnih komercijalnih jedinjenja terbija. Proizveden zagrijavanjem metalnog oksalata, zatim se koristi terbijev oksid
5.Terbijum oksid je takođe važan spoj za keramičke, elektronske i optičke proizvode.