Disprozijum oksid, glavna je sirovina za disprozijum metal koji se naširoko koristi u magnetima neodimijum-gvožđe-bor, takođe ima specijalizovanu upotrebu u keramici, staklu, fosforima, laserima i disprozijum metal-halogenim lampama.
Disprozijum oksid visoke čistoće se koristi u elektronskoj industriji kao antirefleksni premaz u fotoelektričnim uređajima.
Zbog visokog presjeka apsorpcije toplinskih neutrona disprozijuma, kermeti disprozijum-oksid-nikl se koriste u kontrolnim šipkama koje apsorbuju neutrone u nuklearnim reaktorima.
Disprozijum i njegova jedinjenja su veoma podložni magnetizaciji, koriste se u raznim aplikacijama za skladištenje podataka, kao što su čvrsti diskovi.
